中國自卸車市場總需求近7年來總在“沉沉浮浮”中既讓人充滿期待，又讓人失望透頂。2010年中國自卸車可以說是創(chuàng)造了中國乃至世界從未有過的高峰，初步估計當年的自卸車總需求在40萬輛，但自此之后一路下滑，中間小的波動也已無法引起市場的過多關注，最終2015年進入谷底，年需求只有6萬輛左右。自2016年開始，在各種因素的影響下，自卸車市場開始出現(xiàn)恢復性增長，特別是2016年下半年開始的需求增長一直延續(xù)到了2017年。自卸車市場這種良好的需求走勢是不是“東山再起”的征兆呢?為此，本文將對這個問題進行簡要分析。

第一部分：對自卸車需求影響較大的宏觀環(huán)境簡析

一、2017年上半年國內生產總值381490億元，按可比價格計算，同比增長6.9%。分季度看，一季度同比增長6.9% ，二季度增長6.9% 。分產業(yè)看，第一產業(yè)增加值21987億元，同比增長3.5%;第二產業(yè)增加值152987億元，增長6.4%;第三產業(yè)增加值206516億元，增長7.7%。從環(huán)比看，二季度國內生產總值增長1.7%。

總體來講，上半年國民經(jīng)濟延續(xù)了穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，為完成全年預期目標并取得更好結果奠定了扎實基礎。但也要看到，不穩(wěn)定、不確定因素依然較多，國內長期積累的結構性矛盾依然突出。下階段，堅持穩(wěn)中求進，推進供給側結構性改革，提高發(fā)展質量和效益，適度擴大總需求，合理引導社會預期，深化創(chuàng)新驅動發(fā)展，加快新舊動能轉換，促進經(jīng)濟轉型升級，不斷鞏固穩(wěn)中向好基礎，將是實現(xiàn)全年經(jīng)濟發(fā)展預期目標的主要方向。

二、對2017年總體經(jīng)濟發(fā)展的主要看法是對全年宏觀經(jīng)濟形勢持謹慎態(tài)度。主要體現(xiàn)在以下幾點：

1、今年一季度，各省陸續(xù)公布固定資產投資規(guī)劃，對基建投資構成支撐，但是因為中央政府嚴查地方政府違規(guī)舉債行為，防控地方債務風險等多重因素，固定資產投資資金來源仍是負增長，未來的資金來源也會承受壓力。

2、基建投資維系難度極大，2017年中國宏觀經(jīng)濟開局良好，固定資產投資回升。但在此階段投資回升完全得益于基建猛增，基建投資力度難以貫穿全年。

3、經(jīng)濟下行風險存在，2017年財政收入將呈現(xiàn)“前高后低”的情況。目前企業(yè)盈利有所改善，主要體現(xiàn)在價格猛增的上游行業(yè)，但價格因素的推力后續(xù)還能發(fā)揮多大作用估計不樂觀。

4、房地產行業(yè)在2017年同比過去兩年會得到更多關注，也會得到更多管控。房地產銷售萎縮不可避免，房地產的新開工面積等指標的增速也會相應放緩。

5、制造業(yè)“生產熱、投資冷”的局面將會在2017年延續(xù)，2016年制造業(yè)80%以上的投資來自于民間投資，民間投資主要集中于制造業(yè)這類一般性競爭行業(yè)，而國資主要偏重于公共服務類和上游產業(yè)。

第二部分：自卸車當前行業(yè)需求分析

一、2017年上半年自卸車銷售8萬輛，與去年同期相比增長82%，二季度自卸車市場延續(xù)了3、4月份重卡大月的需求規(guī)模，并呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。

2017年上半年自卸車銷售時近3年來的最高點，從銷售淡旺季來看，春節(jié)過后，自卸車銷售快速拉升，連續(xù)4個月月均都超過1.5萬輛，這種走勢是回歸正常的走勢。

二、從自卸車使用工況看，主要聚集在城市建設、礦山開采、公路建材運輸?shù)确矫?。從驅動形式看，城建和礦山開發(fā)主要是6×4自卸車，當然不排除在浙江、上海等地區(qū)也存在8×4車輛用于渣土運輸?shù)那闆r。

在2017年上半年，各類工況所需車輛的比重未發(fā)生根本性變化，各類車型比重上下不超過3個百分點，由此也可以判斷出自卸車的需求是關聯(lián)性的，基建投資也是顧及到各個方面，既有城建的市內需求，也有相應中下游環(huán)節(jié)的沙石料、水泥等運輸相呼應。

1、在城市建設和礦山開采方面，2017年上半年自卸車銷售大約為4.2萬輛，同比增長78%，呈現(xiàn)了良好的增長態(tài)勢和行業(yè)穩(wěn)定性增長預判。6×4自卸車的需求主要呈現(xiàn)為如下幾個特點：

首先，馬力升級的跡象已經(jīng)非常明顯，2010年前后6×4自卸車的需求馬力段主要特點是城建用車馬力段在310-340馬力之間，礦山開發(fā)用車馬力有所增加，大約都在360-380馬力之間。但2017年6×4自卸車的主流是城建用車，馬力段變化如下：

有上圖可以看出，大馬力6×4自卸車在2016年上半年與小馬力車型的銷量基本相當，但進入2017年大馬力的車型銷量快速增長，與小馬力的車型差距已然非常明顯。大馬力車型的增長率在上半年達到了145%，遠高于小馬力車型。另外，310馬力以下的車型基本消失。

其次，從競爭格局看，中國重汽、陜汽、紅巖是銷售6×4自卸車的主要廠家，特別是中國重汽一直在行業(yè)中占據(jù)優(yōu)勢，是行業(yè)的翹首。上半年增長幅度比較大的企業(yè)是紅巖和一汽，紅巖是傳統(tǒng)的自卸車廠家，而一汽自卸車的高增長在上半年表現(xiàn)的非常亮眼。

第三、從6×4的需求區(qū)域看，上半年發(fā)生了較大變化，去年同期令人羨慕的是西北地區(qū)的高增長，特別是青藏地區(qū)。進入2017年突飛猛漲的是西南地區(qū)，主要集中在重慶、云南、四川等地。兩年來，西南、西北交相呼應的需求變化，也在一定程度上表明中國中西部地區(qū)的基礎設施建設、城鎮(zhèn)化建設開始大規(guī)模增長，增速高于東部區(qū)域。

2、在公路運輸方面主要的需求是8×4自卸車，同時，8×4自卸車也承擔小部分區(qū)域的渣土車運輸任務，但不能算是主流。8×4自卸車在上半年銷量大約為3.8萬輛，同比增長超過90%，呈現(xiàn)了良好的增長態(tài)勢。8×4自卸車的需求特點變化與6×4相比，有一定的相似性，但更多的是差異化的特點明顯，這是兩類所屬不同的產品，市場需求也呈現(xiàn)不同的特點。

首先，8×4自卸車的馬力升級更加明顯，大馬力、大排量成為行業(yè)主流，小馬力的需求急劇萎縮，特別是中間馬力段的需求情況，具體如圖：

從傳統(tǒng)意義上劃分，8×4自卸車主要有三類，一是重載運輸，這是在治超之前的絕對市場;二是復合型運輸，由于8×4自卸都是非高速路行駛，地方治超存在日期差異、晝夜差異、縣域差異等，對復合型的需求明顯;三是輕量化的標準運輸，主要集中在治超比較嚴格的區(qū)域。

但從上半年的需求看，運輸類別沒有大的變化，還是三類。但復合型運輸?shù)鸟R力需求缺發(fā)生了巨大變化，全部走向大馬力的市場。大馬力銷量同比增長超過160%，小馬力車型的銷量增長不明顯，市場容量與大馬力相比差距極其明顯。

第二，從銷售廠家看，8×4自卸車未出現(xiàn)一家或前三家獨大的局面，東風、中國重汽、陜汽、歐曼、一汽、紅巖基本銷量都差不多，東風、一汽主要集中在輕量化、復合型運輸上，傳統(tǒng)的斯太爾技術運用廠家在集中在重載和復合型市場。這種競爭格局既是傳統(tǒng)技術路線所導致，也是多年客戶群體積累所形成的局面。預計在未來幾年這種競爭格局還將維持。

第三，從8×4自卸車的銷售區(qū)域看，區(qū)域集中度不像其他車型那么明顯。區(qū)域分布比較分散，既有華東的浙江等地，也有西南的重慶、云南，還有華北的大宗散貨運輸市場、華中的城市建設沙石料運輸市場。這既是當年的需求分布，也切合多年的傳統(tǒng)需求特點。

3、上半年還有一類產品呈現(xiàn)出良好的需求增長，就是中型工程車，同比增長也超過80%。這既得益于法規(guī)要求的變化，就是農用車不再允許生產，行業(yè)內的重點廠家從農用資質轉成了中卡資質，相應的產品標注也隨之轉變;再就是全國違建拆除，帶來對中小型自卸車的需求高速增長，在拆違建所帶來的物料運輸上，重型工程車有一定限制性，中型工程車的優(yōu)勢可以表現(xiàn)的更明顯一些。據(jù)初步了解，曾在市場上出現(xiàn)一車難求的局面，主要是合規(guī)車輛較少，城市內需要又對法規(guī)切合性要求高一些，導致合規(guī)車輛供應得不到保障所致。

第三部分：各類產品的應用領域前景簡析及下半年需求預判

在本文第二部分中基本闡明了各類產品的應用領域，由此也參照上文對各領域前景進行簡析，并以此為基礎對下半年的需求加以預判。

一、6×4自卸車主要的使用方向是城市建設、基礎設施建設和礦山開采，城市建設主要體現(xiàn)在渣土車。

城市和基礎設施建設當前是全社會關注的熱點產品之一。城鎮(zhèn)化建設是以城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、城鄉(xiāng)一體、產城互動、節(jié)約集約、生態(tài)宜居、和諧發(fā)展為基本特征的城鎮(zhèn)化，是大中小城市、小城鎮(zhèn)、新型農村社區(qū)協(xié)調發(fā)展、互促共進的城鎮(zhèn)化。

從當前看，城鎮(zhèn)化建設依然是發(fā)展中期。影響因素較大的就是房地產開發(fā)方面。預計下半年一二線城市的房地產開發(fā)依然是受限購等政策影響，不會產生大的變化;三四線城市逐步加入限購行列，但庫存量依然驚人，限購的步伐就會慎之又慎，不會貿然實施。

基礎設施建設方面，主要是“鐵、公、機、軌”。2015-2016年間，政府相繼發(fā)布了《交通基礎設施重大工程建設三年行動計劃》、《國務院關于創(chuàng)新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的的指導意見》(即PPP投資項目)等國家級、省級重點項目建設計劃，基本明確了2017-2018年的基礎設施投資總量。基建投資項目、PPP項目的特點是運作周期長、地域跨度大。

城鎮(zhèn)化建設、基礎設施建設都是中長期的操作，需要大量投資、多方投資。這對車輛的需求是會保持一個相對較長的時期，拉動車輛需求。

礦山開采以煤炭為例，2017年整體煤炭價格是處在一個上升期，這也直接引起了國家層面的關注，6月底發(fā)改委直接向煤炭行業(yè)上了緊箍咒，規(guī)定了最高限價;同時，國家又在煤炭行業(yè)主導2017年1.5億噸的去產能工作，7月份也限制二類口岸從事煤炭進口業(yè)務，就是想把供給側改革的成果實事求是的留在國內。

另外，前幾年年底是北方霧霾的集中爆發(fā)期，霧霾高發(fā)期期間對煤炭行業(yè)整個產業(yè)鏈的影響巨大。由此下半年的煤炭市場運行會有意與霧霾高發(fā)期打個時間差，預計會比往年提前。綜合此類因素，礦山開采用車輛在下半年會維持相對平穩(wěn)的需求。

二、8×4自卸主要承擔公路短距離運輸，運輸特點是區(qū)域性比較強。主要承擔城市建設的沙石料運輸，大宗貨物的短途轉運和小范圍的渣土運輸。

從城市建設所需的沙石料運輸來看，雖房地產行業(yè)遇到的難點較多，但城市內高架橋、地鐵等交通設施建設持續(xù)展開，形成了對水泥、沙石料等原材料的需求提高，也帶動運輸總量的提升，對8×4自卸車需求起到了較好的推動作用。

大宗貨物如煤炭、礦石、鐵粉等大宗貨物的運輸受到了一定的挑戰(zhàn)，特別是鐵粉和礦石的轉運受去產能政策影響，在原需求集中區(qū)的河北等地已出現(xiàn)萎縮的態(tài)勢，但煤炭受環(huán)渤海灣港口不再接受長途汽運煤炭政策影響，鐵路又難以直接到船，短途轉運的需求還會穩(wěn)定存在。

綜上，自去年開始自卸車出現(xiàn)恢復性增長，自卸車受基建投資、房地產開發(fā)影響較大，預判當前這種基建投資勢頭在下半年會持續(xù)發(fā)力，但與上半年相比會有所收緊，由此判斷自卸車在下半年仍會出現(xiàn)同比去年增長的勢頭，但增速放緩。下半年基本能保持月均萬輛水平，全年銷量在14-15萬輛左右。

結語：自卸車是重卡行業(yè)的重要的組成部分，為國家建設、國家經(jīng)濟發(fā)展都做出了巨大的貢獻。近年來，自卸車行業(yè)雖遇到了宏觀經(jīng)濟環(huán)境、法規(guī)等不利因素影響，但始終保持著行業(yè)的高關注度，也是國民經(jīng)濟發(fā)展的晴雨表。