為進(jìn)一步緩解美元流動(dòng)性壓力,美聯(lián)儲(chǔ)周二再推一項(xiàng)臨時(shí)貸款工具。新冠疫情以來(lái),隨著美聯(lián)儲(chǔ)不斷向金融機(jī)構(gòu)和海外央行投放貸款,其資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模有史以來(lái)第一次突破5萬(wàn)億美元,并料將繼續(xù)擴(kuò)大。
美聯(lián)儲(chǔ)周二宣布,將為在紐約聯(lián)儲(chǔ)擁有賬戶的外國(guó)央行提供回購(gòu)協(xié)議安排(FIMA)。通過(guò)這一安排,外國(guó)央行可以將其持有的美國(guó)國(guó)債臨時(shí)換成美元,以供轄區(qū)內(nèi)的機(jī)構(gòu)使用。
美聯(lián)儲(chǔ)稱,該工具提供替代性的美元臨時(shí)資金來(lái)源,避免外國(guó)央行在市場(chǎng)上拋售美國(guó)國(guó)債,從而有助于支持美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)。FIMA回購(gòu)工具將從4月6日啟用,并持續(xù)至少6個(gè)月。
為防止美元荒,本月早些時(shí)候,美聯(lián)儲(chǔ)重啟了與加拿大央行、英國(guó)央行、日本央行、歐洲央行和瑞士央行的常規(guī)貨幣互換操作,并提高貨幣互換額度。與這些央行進(jìn)行的7天期美元操作頻率也從每周提高至每天。
另外,美聯(lián)儲(chǔ)還啟動(dòng)了和澳大利亞聯(lián)儲(chǔ)、巴西央行、丹麥央行、韓國(guó)央行、墨西哥央行、挪威央行、新西蘭聯(lián)儲(chǔ)、新加坡金管局和瑞典央行的臨時(shí)貨幣互換協(xié)議。
分析人士稱,貨幣互換實(shí)際上是允許美聯(lián)儲(chǔ)以外國(guó)央行發(fā)行的貨幣為擔(dān)保來(lái)發(fā)放貸款,而最新的回購(gòu)協(xié)議則意味著,美聯(lián)儲(chǔ)將以外國(guó)央行持有的美國(guó)國(guó)債為擔(dān)保來(lái)向其發(fā)放貸款,進(jìn)一步擴(kuò)大了放貸的范圍。
與此同時(shí),隨著美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟無(wú)限量化寬松,積極向大企業(yè)、共同基金和外國(guó)央行提供貸款,其資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模有史以來(lái)第一次超過(guò)了5萬(wàn)億美元。
美聯(lián)儲(chǔ)最新資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)顯示,在截至3月25日的一周內(nèi),其資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模增至5.25萬(wàn)億美元,較前周增長(zhǎng)約5900億美元,創(chuàng)歷史最大單周增幅,比此前的紀(jì)錄高出一倍。之前的歷史紀(jì)錄是2008年9月25日至10月1日創(chuàng)下的2900億美元。
數(shù)據(jù)顯示,從3月19日至25日,美聯(lián)儲(chǔ)購(gòu)買(mǎi)了約3550億美元的國(guó)債和住房抵押貸款支持債券,通過(guò)與其它央行的貨幣互換協(xié)議提供了超過(guò)2000億美元的貸款,利用貨幣市場(chǎng)共同基金流動(dòng)性工具提供了306億美元的流動(dòng)性。此外,銀行通過(guò)貼現(xiàn)窗口從美聯(lián)儲(chǔ)獲得的貸款則從前周的282億美元增至508億美元。
分析師指出,隨著新冠疫情在全美繼續(xù)擴(kuò)散,聯(lián)儲(chǔ)擴(kuò)表進(jìn)程可能才剛剛開(kāi)始。據(jù)美國(guó)全國(guó)廣播公司財(cái)經(jīng)頻道CNBC報(bào)道,美國(guó)銀行全球研究部利率策略師馬克·卡巴納(Mark
Cabana)預(yù)計(jì),今年美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表可能會(huì)擴(kuò)大一倍。截至去年末,美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模約在4萬(wàn)億美元。
美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾(Jerome
Powell)上周在接受美國(guó)全國(guó)廣播公司(NBC)“今日秀”采訪時(shí)表示,美聯(lián)儲(chǔ)仍有政策空間,將繼續(xù)“直接且非常積極地”為家庭和企業(yè)提供信貸支持。
隨著新冠疫情加速蔓延,眾多企業(yè)被迫臨時(shí)關(guān)閉。美國(guó)勞工部上周四發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,3月21日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)達(dá)328.3萬(wàn),較前周激增300萬(wàn)人,這是美國(guó)歷史上首次出現(xiàn)百萬(wàn)級(jí)別的初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)。
截至周二(3月31日)收盤(pán),道瓊斯工業(yè)指數(shù)報(bào)21917.16點(diǎn),跌1.84%,一季度累計(jì)跌幅達(dá)23.2%,創(chuàng)1988年以來(lái)最大季度跌幅。標(biāo)普500指數(shù)報(bào)2584.59點(diǎn),跌1.60%,一季度累計(jì)下跌20%,創(chuàng)2009年以來(lái)最大季度跌幅。納斯達(dá)克指數(shù)報(bào)7700.10點(diǎn),跌0.95%,一季度累計(jì)下跌14.2%,為2019年以來(lái)最差季度表現(xiàn)。
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