國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心王青

“2019中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展(泰達(dá))國(guó)際論壇”于2019年8月30日～9月1日在天津?yàn)I海新區(qū)隆重舉行。本屆論壇的主題為“全面深化改革開放發(fā)展壯大新動(dòng)能”。會(huì)上國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心王青發(fā)表演講。

全文如下：

各位嘉賓早上好，今天我主要想跟大家分享的內(nèi)容是很更國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。剛才高總也談到了，壞事來(lái)得有點(diǎn)早，但是從我們研究的角度，其實(shí)我個(gè)人認(rèn)為它可能不是一個(gè)好壞的問(wèn)題，可能是一個(gè)產(chǎn)業(yè)或者是市場(chǎng)發(fā)展到固定的時(shí)期或者說(shuō)是一個(gè)特定的階段，它的一種必然的趨勢(shì)。大家知道，在各種政策的影響下，把我們正常的周期打得有點(diǎn)亂，所以現(xiàn)在看到的一方面是這個(gè)市場(chǎng)發(fā)展的必自然回落的過(guò)程，同時(shí)也是各種短期和長(zhǎng)期因素疊加共振形成的格局。

今天討論的開放背景下，所以我想講一講目前的背景。從2000年到2018年，大家都知道在全球汽車市場(chǎng)的增量，從6000多萬(wàn)輛到8000多萬(wàn)輛，實(shí)際上增加了2000多萬(wàn)輛。但是2000年我們國(guó)家的汽車銷量是2.08萬(wàn)輛。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，增量中大陸貢獻(xiàn)90%。目前我們的汽車銷量已經(jīng)占到全球1/3左右。從這個(gè)背景來(lái)看，各大汽車跨國(guó)廠商開始在我們國(guó)家是追逐增量的過(guò)程，一個(gè)新興市場(chǎng)，一個(gè)快速發(fā)展的超高速的市場(chǎng)，追求增量的過(guò)程。但是到了目前，都占到全球銷量1/3了，還能說(shuō)是增量市場(chǎng)嗎?它已經(jīng)成為全球汽車市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分。

從我們國(guó)家的情況來(lái)看，如果中國(guó)的市場(chǎng)把握不住，實(shí)際上要參與全球的競(jìng)爭(zhēng)，其實(shí)是很難的。就像我們說(shuō)的，三國(guó)時(shí)期沒(méi)有一個(gè)漢中蜀地的根據(jù)地，整個(gè)過(guò)程會(huì)變得非常艱難。

從目前的政策和改革開放大的趨勢(shì)來(lái)看，近一步融入全球產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)體系還是一個(gè)大勢(shì)所趨，對(duì)于各個(gè)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)是這樣，對(duì)于汽車行業(yè)更是這樣。

我們知道，最近出臺(tái)了一些很重要的政策，實(shí)際上或多或少對(duì)汽車市場(chǎng)都是非常重要的，影響也是非常深遠(yuǎn)的。所以我們汽車企業(yè)會(huì)逐步離開以前高速增長(zhǎng)時(shí)期的舒適區(qū)，下一步我們的日子不是說(shuō)不好過(guò)，可能要求更高了一些，下一步我們要更加積極主動(dòng)參與到中國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中。

而且我們的消費(fèi)環(huán)境、消費(fèi)市場(chǎng)已經(jīng)變了，下一步我們?cè)趺磻?yīng)和消費(fèi)者，應(yīng)和市場(chǎng)發(fā)展的需要和要求，特別是要應(yīng)和適應(yīng)國(guó)家在產(chǎn)業(yè)、環(huán)保、開放方面的一些大政方針，這也是我們的汽車企業(yè)首先要考慮的。我們叫順勢(shì)而為，其實(shí)這個(gè)大勢(shì)我們首先要把它了解透。

下面我想回到乘用車市場(chǎng)。乘用車市場(chǎng)是這樣的，因?yàn)?018年以來(lái)，大家知道汽車需求出現(xiàn)了大幅度下滑，而且不只是結(jié)構(gòu)性的特征，從中我們看到是一個(gè)總量下滑。以前支撐汽車市場(chǎng)高速增長(zhǎng)的一些重點(diǎn)領(lǐng)域或重點(diǎn)的細(xì)分市場(chǎng)都出了問(wèn)題，而且成為了下滑最明顯、最突出的領(lǐng)域。

從下面這張表來(lái)看，無(wú)論是車型，還是排量，還是價(jià)格、增長(zhǎng)的區(qū)域來(lái)看，都呈現(xiàn)這樣的趨勢(shì)。排名第一、第二的細(xì)分市場(chǎng)是降速最大的。

現(xiàn)在的問(wèn)題是，到底是什么原因造成的?這個(gè)趨勢(shì)是短期因素和長(zhǎng)期因素疊加共振的。因?yàn)檎５氖袌?chǎng)增長(zhǎng)不可能在一年之內(nèi)出現(xiàn)這么大幅度的下滑，可能是增速回落，但是兩位數(shù)的負(fù)增長(zhǎng)感覺有點(diǎn)兒?jiǎn)栴}。現(xiàn)在除了大家都知道的，國(guó)5國(guó)6切換的因素也好，還有其他的因素也好，政策影響的因素也好，大家都知道的，我就想重點(diǎn)說(shuō)兩個(gè)因素。

第一個(gè)因素，從大的市場(chǎng)階段來(lái)看，到底現(xiàn)在的中國(guó)市場(chǎng)消費(fèi)處在什么階段?在三四年前，我們中心的汽車分析小組，如果大家感興趣可以看劉副主任有一個(gè)課題組，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十年潛力，這個(gè)課題組今年已經(jīng)是第7年了，每一年都會(huì)在中信出一本書，對(duì)中國(guó)未來(lái)經(jīng)過(guò)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)做了一個(gè)全景式的表述。汽車這一章是我們這個(gè)小組負(fù)責(zé)，四五年前我們就說(shuō)增速已經(jīng)到了回落的點(diǎn)，也就是2013年前后，這個(gè)增速指的是潛在增長(zhǎng)率。那時(shí)候我們說(shuō)即將從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中速增長(zhǎng)，而且是中速增長(zhǎng)的中高速增長(zhǎng)。

左邊這張表，看不太清楚，感興趣這個(gè)PPT我可以留下。實(shí)際上千人汽車擁有量，我們對(duì)幾十個(gè)國(guó)家的增長(zhǎng)做了梳理，發(fā)現(xiàn)主要的市場(chǎng)汽車消費(fèi)呈現(xiàn)驚人的規(guī)律率，為什么驚人?它不是平均值的概念，是每個(gè)國(guó)家到這個(gè)時(shí)期都會(huì)出現(xiàn)很類似的情況。當(dāng)千人汽車擁有量100-200輛的時(shí)候，千人汽車擁有量的增速在10%-12%，會(huì)持續(xù)5-7年，到了千人汽車擁有量接近或者突破200輛的時(shí)候，會(huì)回落到4%-5%，這個(gè)周期是14年。如果換算成經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，大概是9000-12000國(guó)際元(音)的標(biāo)準(zhǔn)。我們國(guó)家去年已經(jīng)超過(guò)13000國(guó)際元(音)了。實(shí)際上我們的增長(zhǎng)階段已經(jīng)到了一個(gè)新的時(shí)期。中速增長(zhǎng)再分為兩個(gè)階段，我們現(xiàn)在已經(jīng)從中高速逐漸走向中低速了，也就是說(shuō)千人汽車擁有量從11%-12%變成4%-5%。這是我們當(dāng)前市場(chǎng)的主要變化。我們說(shuō)長(zhǎng)期因素和短期因素疊加共振，這是最主要的一個(gè)長(zhǎng)期因素。

從短期因素來(lái)看，當(dāng)然可能對(duì)我們來(lái)說(shuō)是一個(gè)中短期的因素，因?yàn)橐郧霸诜治龅臅r(shí)候，對(duì)說(shuō)房?jī)r(jià)上漲對(duì)消費(fèi)有擠出效應(yīng)，主要就是消費(fèi)中的大件汽車。一年前我也是這個(gè)觀念，但只是感性的認(rèn)識(shí)。但是我想對(duì)這個(gè)事情做一個(gè)梳理，也是找了很多國(guó)家進(jìn)行研究，它的房?jī)r(jià)上漲或下跌對(duì)汽車銷量的影響，但是結(jié)果出來(lái)之后，我有點(diǎn)兒詫異。無(wú)論是28個(gè)國(guó)家的房?jī)r(jià)的變化還是從房?jī)r(jià)收入比的變化，它跟汽車銷量之間不是負(fù)相關(guān)的關(guān)系，不是說(shuō)房?jī)r(jià)快速上漲汽車銷量就會(huì)下降，實(shí)際上是正相關(guān)的關(guān)系。每當(dāng)房?jī)r(jià)快速上漲，中間有一點(diǎn)空的，為什么?因?yàn)槲野逊績(jī)r(jià)快速增長(zhǎng)，增長(zhǎng)超過(guò)3%剔出來(lái)，這樣正相關(guān)就非常明顯。

這到底是什么原因引起的?我又把它的居民杠桿率和汽車相關(guān)做一個(gè)研究，我判斷杠桿率過(guò)快提高，而不是住宅價(jià)格過(guò)快上漲對(duì)汽車消費(fèi)產(chǎn)生抑制作用。 杠桿率快速上升可能是由于其他一些因素引起的，比如說(shuō)收入變化的情況，其他收入支出變化的情況，包括整個(gè)收入預(yù)期的改變，可能都會(huì)對(duì)杠桿率產(chǎn)生調(diào)整。所以我覺得當(dāng)前分析這個(gè)問(wèn)題的時(shí)候，要把杠桿率的變化作為分析汽車市場(chǎng)變成的主要因素，而不是說(shuō)把住房?jī)r(jià)格本身作為擠出，我覺得這是似是而非的規(guī)律，通過(guò)研究它不太支撐這個(gè)結(jié)論。

最后我談一下對(duì)汽車市場(chǎng)的判斷。根據(jù)我們的研究，從中長(zhǎng)期來(lái)看，我們國(guó)家的汽車還處在整個(gè)市場(chǎng)的擴(kuò)張時(shí)期，雖然增速?zèng)]有那么高，但是我們還是有很大消費(fèi)的潛力。當(dāng)下汽車的銷量依然是在4%-5%的增長(zhǎng)區(qū)間，是根據(jù)千人汽車擁有量我們?cè)贀Q算，通過(guò)模型驗(yàn)證。到2028年我們汽車總的保有量大概是在4.1億輛，當(dāng)然這也是不考慮各種商業(yè)模式變化等因素對(duì)汽車的影響。千人汽車擁有量大概在10年以后是288輛，我估計(jì)我們國(guó)家的上限比其他國(guó)家低很多，不能簡(jiǎn)單和800、600多比，情況不一樣，條件也不一樣。而且工業(yè)化國(guó)家的發(fā)展規(guī)律來(lái)看，越是后發(fā)國(guó)家千人擁有量的水平越低。到了韓國(guó)，到了中國(guó)臺(tái)灣的時(shí)候，也就是三四百輛的水平。我估計(jì)我們也是在300-350輛之間，這個(gè)基本到頭了。到時(shí)候我們的新車產(chǎn)銷規(guī)模是3300萬(wàn)輛。

短期來(lái)看，負(fù)面還是主導(dǎo)因素，從宏觀和微觀消費(fèi)來(lái)看。下半年有一些因素會(huì)逐漸弱化，降幅會(huì)逐漸收窄。如果好一點(diǎn)負(fù)增長(zhǎng)是3%-5%，差一點(diǎn)不好說(shuō)。隨著市場(chǎng)的逐步修復(fù)，以及實(shí)際增長(zhǎng)率繼續(xù)向潛在增長(zhǎng)率收斂，預(yù)計(jì)明年市場(chǎng)可能會(huì)實(shí)現(xiàn)正的增長(zhǎng)。 以上就是我想跟大家分享的內(nèi)容。