10月19日，由上海市浦東新區(qū)人民政府、上海市金融服務(wù)辦公室、上?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)聯(lián)合會指導(dǎo)，億歐公司、上海現(xiàn)代服務(wù)業(yè)聯(lián)合會汽車產(chǎn)業(yè)金融專委會、圓石金融研究院主辦，車輪聯(lián)合主辦、燦谷協(xié)辦的“汽車流通新變量——GIIS 2018汽車新消費(fèi)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新峰會”在上海金茂君悅大酒店隆重舉辦?；顒蝇F(xiàn)場，政府領(lǐng)導(dǎo)、協(xié)會領(lǐng)導(dǎo)、行業(yè)大咖、企業(yè)高管等20余位嘉賓，圍繞汽車新營銷、新金融和新零售三大變量，共同探討汽車流通新風(fēng)向。

中國汽車流通協(xié)會副秘書長兼產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)部主任郎學(xué)紅發(fā)表了題為《“2018中國汽車消費(fèi)指數(shù)”解讀》的演講。她在演講中表示：

1、今年四季度，我國汽車市場的降幅預(yù)計(jì)會繼續(xù)維持9月份的水平，不會出現(xiàn)明顯擴(kuò)大的情況，全年降幅預(yù)計(jì)在3%左右。

2、三四線城市的購買力支撐嚴(yán)重不足，這是導(dǎo)致今年市場下滑嚴(yán)重的重要因素。

3、到年底，經(jīng)銷商虧損面可能接近四成或者超過四成。

以下為演講實(shí)錄(有刪改)：

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓上午好!我來自中國汽車流通協(xié)會，我負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)部的工作，非常高興今天在這里能夠跟各位嘉賓來分享汽車行業(yè)指數(shù)。

如何從汽車行業(yè)指數(shù)判斷汽車市場的走勢?我這里也會分享一下我的看法。

首先看一下汽車行業(yè)發(fā)展的背景。今年汽車市場的增速出現(xiàn)了下滑，實(shí)際上到今年年底，我們絕對量也會出現(xiàn)負(fù)增長，這也是汽車走入家庭近三十年來第一次出現(xiàn)年度的負(fù)增長。

今年的負(fù)增長到底達(dá)到什么樣的程度?全口徑的數(shù)據(jù)來看，汽車產(chǎn)銷基本上跟去年是持平的。但是這個數(shù)據(jù)由于9月份是季度考核的點(diǎn)，現(xiàn)在批發(fā)的數(shù)據(jù)以及會議的數(shù)據(jù)，還是比實(shí)際的狀況略微樂觀一點(diǎn)。

四季度降幅或在10%以上

我們可以用車購稅的數(shù)據(jù)來看一下市場的變化。車購稅同比有24%的增長，到半年度的時候車購稅的增長下降到16%。

為什么車購稅會增長?因?yàn)榻衲暾咄瞥鲋螅?.6L以下的車有25%的車購稅的增長，這部分產(chǎn)品的銷量數(shù)據(jù)占到銷售額將近一半左右。這樣算下來，拉動購置稅跟去年持平的話，購置稅在16%左右的增長。但是現(xiàn)在前八個月購置稅累計(jì)同比只有13%的增資，如果單看8月份一個月的數(shù)據(jù)，同比下降4個百分點(diǎn)。實(shí)際上，汽車銷售已經(jīng)呈現(xiàn)負(fù)增長了。我們判斷，今年最后三個月的數(shù)據(jù)不會惡化，基本上維持10%或者15%的負(fù)增長。

為什么今年市場開始出現(xiàn)負(fù)增長?汽車市場這三十年的發(fā)展經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段，九十年代初汽車進(jìn)入家庭是汽車增長的第一個動力，一些富有的家庭開始購買汽車，汽車年均消費(fèi)增速達(dá)到了13%;到新世紀(jì)第一個十年，以賽歐為代表的十萬元家轎進(jìn)入家庭，使得一二三線城市普通家庭開始有能力購買汽車，推動了汽車市場整體增速達(dá)到20%以上。第三個階段，在第二個十年進(jìn)入了普及前期，市場增速開始放緩。這一輪，前幾年市場的增長主要來自于農(nóng)村居民開始購車。

農(nóng)村居民開始購車，導(dǎo)致渠道模式也發(fā)生了一些變化。4S店模式在近二十年奠定了自身地位，也暴露出僵化投資過大的問題，特別是投資下沉問題。所以，去年新的《辦法》出臺之后，可以看到大量新的主體涌入。新的主體涌入帶來了新的理念、新的國稅創(chuàng)新。然而，到目前為止，我們還沒有看到這些創(chuàng)新對市場明顯的拉動作用。特別是去年下半年，一部分新零售以金融為切入點(diǎn)，但各大金融機(jī)構(gòu)也在今年提高了信貸的門檻，對于今年車市起到了一定的抑制作用。

整體而言，雖然汽車市場出現(xiàn)了調(diào)整，但我國的汽車保有量已經(jīng)超過了2億，我們的保有量可能在未來五年和美國的保有量齊平，成為全球汽車保有量最大的國家。這將為汽車后市場發(fā)展奠定基礎(chǔ)，這會讓汽車金融、二手車等市場有更大的發(fā)展空間。

值得注意的是，整個汽車市場發(fā)展中，有一部分城市的發(fā)展速度非?？?，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我們之前的判斷，有24個城市保有量超過200萬。十年前，我們對于市場的一二三四線城市分級時，有相當(dāng)一部分城市我們是分到了三線，甚至是比三線還要低的城市級別，但是現(xiàn)在的發(fā)展速度非?？欤热缯f濰坊、保定，已經(jīng)成為了汽車保有量超過200萬的城市。市場在分化，有一部分城市比省會城市發(fā)展快很多，所以我們對汽車市場整體的分級、分類也會發(fā)生一些變化。

三四線市場的購買力不足

回顧過去三十年，大家也可以看到數(shù)據(jù)的變化。有句老話叫“三十年河?xùn)|、三十年河西”，我們事物發(fā)展也是有周期性的。因此，我們構(gòu)建了“汽車庫存預(yù)警指數(shù)”。該指數(shù)并不是預(yù)警庫存指標(biāo)，而是跟庫存相關(guān)的需求量，也就是說我們的集客量、訂單量、成交量以及成交價(jià)格，還有流通行業(yè)所需要的就業(yè)人數(shù)、經(jīng)營狀況。通過對以上數(shù)據(jù)的分析，最后根據(jù)需求變化、庫存變化、銷量變化、吸納就業(yè)人數(shù)變化、經(jīng)營狀況變化五個分指數(shù)合成總指數(shù)，反映汽車行業(yè)景氣狀況。

為使預(yù)警性提升，我們于去年開始組織構(gòu)建汽車消費(fèi)指數(shù)，也就是在消費(fèi)動向發(fā)生變化的時候進(jìn)行預(yù)警。將原來以產(chǎn)品為核心的構(gòu)建思路，轉(zhuǎn)向以消費(fèi)者為核心。在這里我們重點(diǎn)去關(guān)注影響消費(fèi)者購車相關(guān)的一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素。消費(fèi)者的可支配收入以及對價(jià)格的預(yù)期、對購買車輛的供給是否充分，同時也考慮一些環(huán)境因素，比如說限行、限購、交通擁堵情況以及共享出行的便利性。

車市開始調(diào)整的時候，這里的結(jié)構(gòu)變化情況是自主品牌份額迅速下降。整體來說，是全部城市在下滑，包括一二線城市也在下滑，但是下滑的幅度是不一樣的。特別是限購城市，由于消費(fèi)以豪華車為主，所以下滑程度非常有限。而三線以下的城市，下滑幅度是非常大的，這些市場是自主品牌的主要市場，這是經(jīng)濟(jì)進(jìn)入簫條期的信號。經(jīng)濟(jì)進(jìn)入簫條期，人缺錢，所以沒有辦法消費(fèi)，還有一部分是因?yàn)榧彝ベ彿康呢?fù)債占據(jù)非常大的收入。

所以，三四線城市的購買力支撐嚴(yán)重不足，這是導(dǎo)致今年市場下滑嚴(yán)重的重要因素。我們可以看到，2016年、2017年，購置稅優(yōu)惠政策局部退出。截止2017年，政策效果出現(xiàn)衰減。按照年度疊加的情況，我們整個消費(fèi)動力或者消費(fèi)需求的支撐也在下降。

消費(fèi)指數(shù)和真正的消費(fèi)最少先行一個月。九月份的數(shù)據(jù)是代表十月份的市場情況，從九月的數(shù)據(jù)我們可以看出10月份的銷量下滑有可能進(jìn)一步擴(kuò)大，但最高應(yīng)該15%左右。由于去年9月份消費(fèi)指數(shù)為全年的最高點(diǎn)，所以我們認(rèn)為，后三個月的降幅不會有明顯擴(kuò)大的情況出現(xiàn)。

通過指數(shù)我們只看到了近期的市場，也就是當(dāng)期或者下一期。如何看待未來一年或者兩年的市場?我們研究了美國、德國、日本、韓國的汽車市場發(fā)展軌跡。美國汽車市場在經(jīng)歷高速增長后的第一次調(diào)整期是在1931年的經(jīng)濟(jì)大蕭條時期。德國是在戰(zhàn)后的第一次德國經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期，日本則是在第二次石油危機(jī)時，韓國則是在亞洲金融危機(jī)時期。對比成熟汽車市場，中國現(xiàn)在剛好進(jìn)入汽車普及期之后的第八年的深度調(diào)整期。

一般情況下，汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到了普及后期，一般只有3%的增速，現(xiàn)在我國汽車業(yè)已進(jìn)入到這一階段。汽車市場作為國民經(jīng)濟(jì)的市場，它的調(diào)整經(jīng)常伴隨著整個房地產(chǎn)泡沫、金融泡沫的出現(xiàn)。那些成熟市場國家在汽車市場出現(xiàn)調(diào)整時，都伴隨者股市的下調(diào)、房價(jià)的下調(diào)，下調(diào)的幅度也比較深。

市場下調(diào)并不是意味著今年調(diào)整以后明年就會上漲，這可能會經(jīng)歷一個長達(dá)三年的周期。因此，今年車市預(yù)計(jì)會有三個點(diǎn)的降幅。最后一個季度的下降幅度將需要考慮消費(fèi)者信心，如果消費(fèi)者信心大幅下降，車市的下降幅度可能還會大一點(diǎn)。

我個人判斷，2019年，會更加困難。2020年我們是不是能夠起穩(wěn)?我們需要經(jīng)過三年左右觸底再恢復(fù)到原有的2800萬臺左右的規(guī)模。但從中長期來看，中國的汽車市場還遠(yuǎn)沒有飽和，我們未來銷售頂點(diǎn)也不會是三千萬臺。我們會孕育更多新的發(fā)展生機(jī)，越是在危機(jī)的時候，越是有很多發(fā)展的機(jī)會，我們認(rèn)為，未來還會有一輪相對比較高速的增長，比如說5%左右。

今年或有四成經(jīng)銷商面臨虧損

這樣的市場，我們經(jīng)銷商如何應(yīng)對?從經(jīng)銷商層面來看，三年前，新車對利潤的貢獻(xiàn)還能達(dá)到50%，現(xiàn)在還不到30%。而今年絕大部分的品牌和絕大部分的經(jīng)銷商，在新車銷售方面已經(jīng)沒有利潤貢獻(xiàn)了，而是更多靠金融和保險(xiǎn)來保證經(jīng)銷商的盈利。

整個行業(yè)，金融的利潤貢獻(xiàn)可以達(dá)到16%，這也就是業(yè)務(wù)鏈后移的一種模式。我們上周去發(fā)改委提交政策建議，我們的政策建議著眼于長期，通過長短結(jié)合的想法來提出。所以，我們政策建議的核心也是希望把重點(diǎn)做存量的調(diào)控，而不是刺激增量。存量的調(diào)控需要二手車市場的貢獻(xiàn)，而我國授權(quán)經(jīng)銷商來自二手車部分的利潤非常有限。在成熟汽車市場，二手車對于經(jīng)銷商的收入貢獻(xiàn)達(dá)到24%左右，利潤的貢獻(xiàn)可以達(dá)到30%。

如果我國二手車交易能夠給經(jīng)銷商貢獻(xiàn)30%的利潤，他們的日子會好過很多。去年是經(jīng)銷商盈利最好的一年，虧損面只有10%，還有接近一半是持平的，有40%是盈利的。今年情況是什么樣呢?到二季度末，相當(dāng)一部分經(jīng)銷商進(jìn)入到了持平行列。三季度，已經(jīng)有三分之一的經(jīng)銷商進(jìn)入到了虧損面。我們預(yù)計(jì)，到年底，經(jīng)銷商虧損面可能接近四成或者超過四成。

怎么辦呢?我們希望經(jīng)銷商能把業(yè)務(wù)后移。二手車業(yè)務(wù)開展起來不是一朝一夕，金融對于經(jīng)銷商可持續(xù)盈利至關(guān)重要。今年，金融業(yè)整體上在去杠桿，使得經(jīng)銷商的資金成本加大，或者資金的難度加大。因此，在這樣的調(diào)整期，我們還是呼吁，金融企業(yè)能夠在汽車金融方面有創(chuàng)新，推出更多適合于消費(fèi)者選擇的金融產(chǎn)品，比如說更低月付的融資租賃產(chǎn)品。我們也希望，經(jīng)銷商能有更多的經(jīng)濟(jì)來源，保持他們的正常經(jīng)營。

所以，我們政策的建議：

第一點(diǎn)，繼續(xù)活躍二手車市場。在以前放開的基礎(chǔ)上，希望今年能夠真正調(diào)整二手車稅收的政策，把原來按照全額征收方式改成差額征收。這可以讓金融公司和經(jīng)濟(jì)公司在進(jìn)入二手車的經(jīng)營時享受同額的稅付，能夠在平等競爭的環(huán)境下參與二手車的市場競爭。

第二條，鼓勵汽車金融創(chuàng)新。我們需要金融機(jī)構(gòu)為廣大消費(fèi)者和經(jīng)銷商提供更好的金融產(chǎn)品，能夠去撬動需求。

第三條，我們希望能夠積極地拓展農(nóng)村市場，能夠?yàn)閺V大農(nóng)村購車提供更好的產(chǎn)品和渠道的保障。所以，我們需要面向農(nóng)村市場有更多渠道的創(chuàng)新，包括金融的創(chuàng)新。農(nóng)民他的收入是季節(jié)性的，秋收的時候農(nóng)民有錢了才可以購車，平常也是沒有收入的，按照城市居民一般提供月度收入流水也是不現(xiàn)實(shí)的。

當(dāng)然，我們還希望政府能在報(bào)廢更新、減負(fù)降稅方面有所支持，包括杜絕環(huán)保、工商無緣無故的檢查或者罰款，保證經(jīng)銷商比較好的營商環(huán)境。

最后，還需要整個流通行業(yè)自己的自強(qiáng)，也就是降本增效。僅從新車銷售來說，經(jīng)銷商的人均績效是非常不均衡的。標(biāo)桿店里，平均每個銷售顧問每月可以賣出32臺新車;最低的店，銷售顧問人均賣車僅4臺。

美國的授權(quán)經(jīng)銷商有一萬六千多家，平均每個經(jīng)銷商只有不到七十個人，我國則是75個。美國新車經(jīng)銷商還同時賣二手車、優(yōu)質(zhì)品牌二手車。一個店里能夠賣十臺新車時，同時也能賣出十臺二手車，美國銷售顧問人均能夠賣16臺新車再加16臺二手車。可以說，美國經(jīng)銷商的平均水平就是我國標(biāo)桿級的人工績效。

當(dāng)然，我們的標(biāo)桿也不一定是行業(yè)最好的，只是一部分經(jīng)銷商告訴的數(shù)據(jù)。我們可以看到人工績效的潛力是非常大的，還有人工技師的維修量，這些指標(biāo)都有很大的提升空間。未來幾年，經(jīng)銷商將不得不專注做降本增效，謹(jǐn)慎投資、嚴(yán)控成本。所以，在這樣的調(diào)整期，對于主機(jī)來說，四季度壓庫的可能性很小，因?yàn)槟玫饺径鹊姆道螅罅康慕?jīng)銷商會放棄四季度的返利，整個四季度廠家的批發(fā)量將會下降，廠家的庫存會增上去。

所以，確實(shí)是一個調(diào)整期到來了，但是調(diào)整不是壞事。無論任何事物都是有周期發(fā)展的，調(diào)整就是孕育新的機(jī)會，我們希望經(jīng)過調(diào)整迎來更好的發(fā)展。

我的分享就到這里，謝謝。