8月9日，A+H股上市企業(yè)中集集團(tuán)發(fā)布公告，旗下中集車輛(集團(tuán))有限公司(簡稱中集車輛)境外上市的相關(guān)方案獲董事會(huì)審議通過，擬上市地點(diǎn)為香港聯(lián)交所主板。如果中集車輛獨(dú)立上市成功，意味著中集集團(tuán)旗下除空港及消防裝備、能源化工及食品裝備業(yè)務(wù)之外，再多添一個(gè)獨(dú)立的上市平臺(tái)。中集車輛目前是中集集團(tuán)旗下最具成長性、全球化營運(yùn)業(yè)績表現(xiàn)最佳的制造業(yè)務(wù)板塊之一，獨(dú)立上市之后將有助于車輛業(yè)務(wù)的未來成長，也將給中集集團(tuán)等股東們帶來更好的收益空間。

據(jù)公告，該上市方案還有待中國證監(jiān)會(huì)等相關(guān)監(jiān)管部門核準(zhǔn)，并需提交股東大會(huì)審議。H股的發(fā)行時(shí)間待各監(jiān)管部門審批進(jìn)展情況決定。最終發(fā)行價(jià)格也將在充分考慮改制后的中集車輛現(xiàn)有股東整體利益、投資者接受能力以及發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)等情況下，根據(jù)發(fā)行時(shí)境外資本市場情況、香港股票市場發(fā)行情況、中集車輛所處行業(yè)的一般估值水平以及市場認(rèn)購情況，并根據(jù)境外路演和簿記的結(jié)果，由改制后的中集車輛股東大會(huì)授權(quán)其董事會(huì)或其授權(quán)人士和主承銷商共同協(xié)商確定。

道路運(yùn)輸車輛為中集集團(tuán)旗下第二大業(yè)務(wù)

中集集團(tuán)自1982年投產(chǎn)以來，聚焦于為全球物流與能源等行業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的裝備及解決方案，36年來從集裝箱業(yè)務(wù)起步，逐步通過相關(guān)多元化和制造不斷升級(jí)的戰(zhàn)略，跨越到道路運(yùn)輸車輛、能源化工裝備、食品裝備、空港裝備、海工裝備、物流服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域，多年對(duì)制造業(yè)的堅(jiān)持讓中集在全球近20個(gè)細(xì)分的制造領(lǐng)域占據(jù)龍頭地位，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷100多個(gè)國家和地區(qū)。此外，中集通過近20年的海外探索，具備了領(lǐng)先的全球營運(yùn)能力，海外實(shí)體企業(yè)已超過30家，不同種族，不同語言的企業(yè)及員工在中集集團(tuán)這個(gè)大平臺(tái)上融洽共事，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)組合。

36年來，中集持續(xù)給全球制造業(yè)帶來價(jià)值外，也實(shí)實(shí)在在地為股東和社會(huì)創(chuàng)造收益及利潤。自1994年上市以來，中集集團(tuán)已連續(xù)24年保持盈利。去年，中集集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營收763億元人民幣，利潤約25億元人民幣。

中集車輛是中集集團(tuán)旗下的具有核心競爭力、實(shí)現(xiàn)國際化運(yùn)營的業(yè)務(wù)。2002年，中集集團(tuán)在成為世界集裝箱制造龍頭的同時(shí)，著手開拓道路運(yùn)輸車輛領(lǐng)域，從學(xué)習(xí)國際技術(shù)、國際標(biāo)準(zhǔn)開始，到形成自身成熟的研發(fā)體系、制造體系和市場銷售體系，中集車輛一步步扎扎實(shí)實(shí)以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品實(shí)力進(jìn)入全球各大市場，目前已拓展中國、北美、歐洲、新興市場(前三大市場之外的區(qū)域，包括澳洲、東南亞、非洲等地)等四大市場，形成相對(duì)均衡的全球化市場格局，并通過收購及自建等方式，在全球擁有25家制造及研發(fā)基地，為全球各地帶去就業(yè)機(jī)會(huì)。目前中集車輛已成為中集集團(tuán)營收規(guī)模居第二的業(yè)務(wù)板塊。

近幾年來，中集車輛投入更多資源進(jìn)行生產(chǎn)線及產(chǎn)品的數(shù)字化、智能化升級(jí)，2016年在廣東東莞建成了供應(yīng)全球市場的半掛車零部件工廠，用模塊化和自動(dòng)化、柔性化的方式實(shí)現(xiàn)半掛車的規(guī)模化生產(chǎn)，既提升了半掛車的質(zhì)量，又克服了傳統(tǒng)半掛車品類多樣，生產(chǎn)難以規(guī)?；碾y題，贏得了行業(yè)的認(rèn)可。

目前這個(gè)稱為“燈塔工廠”的制造升級(jí)項(xiàng)目正被進(jìn)一步改善并復(fù)制到中集車輛在江蘇揚(yáng)州、河南駐馬店等多家工廠，揚(yáng)州“燈塔工廠”已于今年8月投產(chǎn)。

車輛業(yè)務(wù)獨(dú)立上市將帶來多重正面影響

為給智能化升級(jí)和全球化營運(yùn)快速發(fā)展的車輛業(yè)務(wù)帶來更好的資源獲取平臺(tái)，中集集團(tuán)董事會(huì)經(jīng)討論決議，擬讓中集車輛獨(dú)立上市。

中集集團(tuán)董秘辦評(píng)估認(rèn)為，雖然如果車輛業(yè)務(wù)獨(dú)立上市并成功募集資金后，集團(tuán)所持車輛股比會(huì)有部分?jǐn)偙。紤]到車輛未來保持良好增勢的前景，集團(tuán)所持車輛權(quán)益的市場價(jià)值仍會(huì)得到大幅提升。中集車輛的分拆上市將有機(jī)會(huì)獲得資本市場對(duì)于中集集團(tuán)下屬優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)板塊的獨(dú)立估值，從而有利于提升中集集團(tuán)的整體估值水平。

中集董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人還表示，車輛的分拆上市也符合集團(tuán)的相對(duì)多元化及全球化的戰(zhàn)略布局，中集旗下的空港及消防業(yè)務(wù)(中集天達(dá))和能源化工及食品裝備(中集安瑞科)均因有獨(dú)立的融資平臺(tái)獲得更好的發(fā)展，如近期中集天達(dá)在重組后已發(fā)布公告，擬收購國內(nèi)主流消防車品牌，進(jìn)一步擴(kuò)大消防車業(yè)務(wù)布局;而中集車輛如能成功獨(dú)立上市，更將證明中集多年來讓旗下多業(yè)務(wù)板塊同步且相對(duì)獨(dú)立發(fā)展的積極意義。同時(shí)，相對(duì)獨(dú)立的平臺(tái)更便于各業(yè)務(wù)依據(jù)自身的發(fā)展特征走各具特色的全球化營運(yùn)路線。而中集集團(tuán)總部未來將更加專注于將“智慧物流”及“智能制造”作為戰(zhàn)略牽引，引導(dǎo)各業(yè)務(wù)板塊在新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢下轉(zhuǎn)型升級(jí)，同時(shí)通過內(nèi)部創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

而對(duì)于中集車輛業(yè)務(wù)而言，獨(dú)立上市的利好更加明顯，中集車輛建立獨(dú)立、持續(xù)、穩(wěn)定和高效的資本運(yùn)作平臺(tái)，將為業(yè)務(wù)發(fā)展提供更為多元化的資金渠道，以助力企業(yè)更好發(fā)展。

獨(dú)立上市還能夠使中集車輛在行業(yè)中獲得更清晰的品牌知名度，且在國際市場上便于引入更多國際資本，進(jìn)一步提升國際化水平，更有利于拓展公司的海外業(yè)務(wù)，將業(yè)務(wù)帶上新臺(tái)階。

中集相關(guān)負(fù)責(zé)人還表示，獨(dú)立上市后將有利于中集車輛依據(jù)港交所的治理要求，進(jìn)一步規(guī)范自身的運(yùn)營并且優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，并制定靈活的國際人才引進(jìn)策略，為未來業(yè)務(wù)擴(kuò)張儲(chǔ)備更多優(yōu)質(zhì)人才。