繼今年7月份擬收購沈陽捷通后，中集天達(dá)再度布局國內(nèi)消防車市場。10月19日，中集集團(tuán)旗下中集天達(dá)(00445.HK)公告，公司擬以3.8億元收購上海金盾100%的股權(quán)，雙方已簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

四年業(yè)績承諾

據(jù)e公司記者從中集集團(tuán)獲悉，上海金盾擁有全面的消防車生產(chǎn)資質(zhì)，并根據(jù)消防市場變化和客戶需求，持續(xù)研發(fā)高端特種消防車，各類產(chǎn)品在國內(nèi)消防市場占有優(yōu)勢地位。此外，上海金盾是上海市高新技術(shù)企業(yè)，在上海、江蘇、廣東、浙江等東南沿海地區(qū)有較為豐富的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，且市場知名度較高，業(yè)務(wù)盈利能力較強(qiáng)。

公告顯示，截至去年12月底上海金盾資產(chǎn)凈值約為1.18億元，相對收購價(jià)格溢價(jià)2.22倍。中集天達(dá)將采取分批支付以及根據(jù)上海金盾業(yè)績承諾完成等情況發(fā)行股票方式收購開展。根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，發(fā)行價(jià)應(yīng)為股份于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署之日前120個(gè)交易日之成交量加權(quán)平均價(jià)格，即0.3133港元/股，較今日收盤價(jià)溢價(jià)20.5%。

對于本次收購，協(xié)議也制定了四年期的業(yè)績承諾方案。中集天達(dá)將聘請獨(dú)立審計(jì)師編制2016年和2017年度審計(jì)報(bào)告，而上海金盾承諾2016年和2017年經(jīng)審計(jì)后承諾凈利潤分別至少3432.9萬元和3449.65萬元;另外2018年和2019年凈利潤均不少于4571萬元，這兩年收入合計(jì)應(yīng)為不少于7億元。

方案也包含了團(tuán)隊(duì)激勵(lì)條款，即上海金盾超額完成2019年凈利潤目標(biāo)的話，超出部分的30%獎勵(lì)給公司的管理團(tuán)隊(duì)。收購?fù)瓿珊螅虾＝鸲軐⒊蔀楣局Y附屬公司，納入集團(tuán)財(cái)務(wù)并表范圍。

中集天達(dá)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上海金盾與中集天達(dá)消防安全業(yè)務(wù)具有非常強(qiáng)的互補(bǔ)性。

據(jù)介紹，收購上海金盾將增強(qiáng)中集天達(dá)消防車產(chǎn)品組合、擴(kuò)大產(chǎn)能的同時(shí)，也將實(shí)現(xiàn)消防車業(yè)務(wù)在中國東部區(qū)域市場的戰(zhàn)略性覆蓋，在國內(nèi)市場將與川消消防、沈陽捷通形成“東北、西南及東南”的天然配合，形成覆蓋面較全的較大規(guī)模的消防車產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，在市場、技術(shù)、采購、制造等方面形成良好協(xié)同，提升整體業(yè)務(wù)競爭力和盈利性。

今年4月份，中集集團(tuán)完成對空港板塊業(yè)務(wù)的重組整合，將旗下空港業(yè)務(wù)平臺公司并入原持有30%股權(quán)的香港上市企業(yè)中國消防，后者隨即改名為中集天達(dá)，成為中集集團(tuán)在內(nèi)的股東們發(fā)展空港業(yè)務(wù)、消防車業(yè)務(wù)等其他相關(guān)業(yè)務(wù)的主要平臺。重組后，中集集團(tuán)持有中集天達(dá)50%以上的股權(quán)，并將消防車和消防裝備視為集團(tuán)又一個(gè)重要的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

為了促進(jìn)中集天達(dá)業(yè)務(wù)增長，中集天達(dá)采用多項(xiàng)策略，重點(diǎn)對其現(xiàn)有業(yè)務(wù)類型有互補(bǔ)性的公司進(jìn)行并購及收購。今年7月，中集天達(dá)擬收購沈陽捷通，進(jìn)一步增強(qiáng)了其消防車產(chǎn)品組合，擴(kuò)大了市場覆蓋區(qū)域和產(chǎn)能。

從行業(yè)現(xiàn)狀來看，當(dāng)前國內(nèi)消防車行業(yè)集中度不高，且有較明顯的市場區(qū)域性，而大多數(shù)消防車企業(yè)規(guī)模較小，改善動力和資源不足，跨區(qū)域運(yùn)作效率較低，急需市場化力量推動整合，從而促進(jìn)行業(yè)進(jìn)步。

中集天達(dá)方面表示，公司是當(dāng)前國內(nèi)消防車行業(yè)規(guī)模最大、產(chǎn)品品類最齊全、競爭力最強(qiáng)的企業(yè)，具有巨大的行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。通過一系列收購和并購策略，中集天達(dá)將逐步打破了中國消防車行業(yè)長期分散的競爭格局，并快速成為行業(yè)巨頭，并將以此次簽約為契機(jī)，繼續(xù)加快全球戰(zhàn)略布局，加大發(fā)展力度，朝全球消防車行業(yè)冠軍邁進(jìn)。