剛剛過去的一周,一系列金融監(jiān)管新規(guī)出臺。與此同時,金融業(yè)加快開放的信號非常明確。把這兩方面綜合起來看,就能把握好未來中國金融業(yè)發(fā)展的走向。
周五(11月17日)下班時分,一項政策的公布在金融業(yè)人士的朋友圈刷了屏:人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局公布了《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見(征求意見稿)》。
資管業(yè)務近年來跨行業(yè)跨市場迅猛發(fā)展、總量龐大。但存在監(jiān)管標準不一、規(guī)避監(jiān)管和調(diào)控、多層嵌套等問題。這次在“一行三會一局”聯(lián)手下,資管業(yè)務終于有了統(tǒng)一監(jiān)管標準,有望迎來健康持續(xù)發(fā)展。
強化監(jiān)管的不僅是新興、跨界的資管業(yè)務,銀行業(yè)、證券業(yè)本周也迎來了新的監(jiān)管措施。
商業(yè)銀行股權穿透式監(jiān)管框架確立。當下,社會資本發(fā)起設立、參股、收購銀行的積極性高,但也存在違規(guī)使用非自有資金入股、代持股份等亂象。周四(16日)銀監(jiān)會就商業(yè)銀行股權管理辦法征求意見,對股東資質(zhì)、關聯(lián)交易等進行了明確規(guī)定。
開發(fā)銀行、政策性銀行終于有了專門監(jiān)管辦法。國家開發(fā)銀行、進出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立20多年來,沒有專門監(jiān)管制度。周三(15日)銀監(jiān)會發(fā)布了相關監(jiān)管辦法,對這三家銀行的市場定位、公司治理、風險管理、內(nèi)部控制、資本管理、激勵約束等作出詳細規(guī)定。
證券交易的一線監(jiān)管將進一步強化。周五證監(jiān)會發(fā)布修訂后的《證券交易所管理辦法》,強化了交易所對證券交易活動的一線監(jiān)管職責,明確交易所對于異常交易行為、違規(guī)減持行為等的自律管理措施,并完善了證券交易所實時監(jiān)控、限制交易、現(xiàn)場檢查、收取懲罰性違約金等手段。
一連串政策出臺指向強化監(jiān)管,未來將形成怎樣的金融政策體系?我們可以從周五發(fā)布的央行三季度貨幣政策執(zhí)行報告中,看出“雙支柱”政策框架正加速成形。
報告指出,傳統(tǒng)央行政策框架以貨幣政策為核心,主要關注經(jīng)濟周期和貨幣政策。但國際金融危機促使國際社會更加關注金融周期變化。下一步將繼續(xù)完善宏觀審慎政策框架,將更多金融活動、金融市場、金融機構和金融基礎設施納入宏觀審慎政策的覆蓋范圍。
強化監(jiān)管是為了更加規(guī)范、健康發(fā)展,而不是不要發(fā)展。本周在強化監(jiān)管的同時,金融市場加快開放、以開放促發(fā)展的信號很鮮明。
支付是非常關鍵的金融基礎設施,支付行業(yè)的開放體現(xiàn)中國金融業(yè)對外開放的決心。央行副行長范一飛周四在公開場合表示,支付行業(yè)對外開放要把握全面的原則,實行準入前國民待遇加負面清單管理制度,大幅度放寬市場準入,推進電子支付領域的對外開放,歡迎和鼓勵外資參與我國電子支付業(yè)務的發(fā)展和競爭。
一方面強化監(jiān)管防范風險,一方面以改革開放促進健康發(fā)展,最終為實體經(jīng)濟服好務,未來中國金融業(yè)發(fā)展的前景更加明晰。(原題為《強化金融監(jiān)管 促進健康發(fā)展》)
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