東風(fēng)汽車回歸主板有新進(jìn)展。

  中金公司今日發(fā)布關(guān)于東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A股)股票并上市的輔導(dǎo)工作備案報(bào)告。

  這份報(bào)告證明，東風(fēng)相關(guān)IPO事宜正在有條不紊的進(jìn)行中。

  報(bào)告指出，中金公司將在輔導(dǎo)期內(nèi)就規(guī)范運(yùn)作、內(nèi)部控制管理、財(cái)務(wù)報(bào)告體系建設(shè)、募投項(xiàng)目等多個(gè)方面給予東風(fēng)集團(tuán)相應(yīng)支持，并逐步落實(shí)和完善東風(fēng)集團(tuán)股份有限公司的上市問(wèn)題與規(guī)劃。

  不久前，就在東風(fēng)旗下新高端品牌“嵐圖”發(fā)布的前三天，東風(fēng)汽車明確了要回歸A股的上市規(guī)劃。

  7月27日，東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司披露公告稱，為進(jìn)一步健全公司治理結(jié)構(gòu)，打造境內(nèi)外融資平臺(tái)，計(jì)劃申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A股)股票，并在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。公司將召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)、內(nèi)資股類別股東大會(huì)及H股類別股東大會(huì)，以尋求批準(zhǔn)該議案。

  根據(jù)公告，東風(fēng)集團(tuán)股份A股發(fā)行數(shù)量為不超過(guò)957346666股，即不超過(guò)A股發(fā)行完成后公司總股本的10%。

  東風(fēng)集團(tuán)股份表示，A股發(fā)行上市所募集資金主要有四個(gè)用途：一是全新品牌高端新能源乘用車項(xiàng)目;二是新一代汽車和前瞻技術(shù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目;三是數(shù)字化平臺(tái)及服務(wù)建設(shè)項(xiàng)目;四是補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

  汽車行業(yè)分析師任萬(wàn)付對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)汽車表示，東風(fēng)回歸主因是受政策驅(qū)動(dòng)，今年4月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市相關(guān)安排的公告》將境外已上市紅籌企業(yè)回歸A股上市的市值門檻放低至200億元，為東風(fēng)回歸A股市場(chǎng)創(chuàng)造有利政策條件;另外，東風(fēng)正在全力發(fā)展新能源高端品牌，資金缺口比較大。國(guó)內(nèi)車企采用A+H股上市，表明產(chǎn)業(yè)變革期企業(yè)對(duì)資金的需求巨大，通過(guò)拆分的方式使融資效果最大化。

  東風(fēng)自主乘用車遇困

  8月28日，東風(fēng)汽車發(fā)布2020年半年報(bào)稱，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為64.61億元，同比減少4.45%;實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.94億元，同比增加19.42%。

  2020年上半年?yáng)|風(fēng)汽車?yán)塾?jì)銷量為81616輛，較2019年同期的80019輛增長(zhǎng)2.00%。按類別來(lái)看，東風(fēng)汽車除了商用輕型貨車增長(zhǎng)10.89%，其余車型全部有不同程度下滑。其中基本型乘用車銷量下滑最大，降96.62%。產(chǎn)量方面和銷量一樣，同樣僅有商用輕型貨車的產(chǎn)量有所增長(zhǎng)。

  2018-2019年?yáng)|風(fēng)汽車的營(yíng)收均為下降。2018-2019年的營(yíng)業(yè)收入分別為144.21億元、135.20億元，同比分別下滑21.20%、6.24%。

  招銀國(guó)際研究部白毅陽(yáng)表示，東風(fēng)回歸A股創(chuàng)業(yè)板上市預(yù)計(jì)募集約46億主要還是用于其新能源高端品牌“嵐圖”的發(fā)展。目前來(lái)看，東風(fēng)在自主乘用車品牌向上方面遇到一些困難。如果"嵐圖"能夠在產(chǎn)品上助力東風(fēng)在新能源賽道換道超車，產(chǎn)品力向上突破，那么東風(fēng)未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)及市值重估。從目前東風(fēng)港股估值來(lái)看，其股價(jià)相比同業(yè)長(zhǎng)期低估。通過(guò)A股上市，東風(fēng)可以通過(guò)與資本市場(chǎng)的持續(xù)溝通，在市值管理方面得到很大提升。后續(xù)主要時(shí)間節(jié)點(diǎn)還是在遞交上市文件、交易所問(wèn)詢及反饋、上市委員會(huì)審議、向證監(jiān)會(huì)報(bào)送等流程上。

  嵐圖承載未來(lái)希望

  2020 年 7 月 29 日,東風(fēng)汽車集團(tuán)有限公司在武漢發(fā)布嵐圖汽車品牌戰(zhàn)略，首款概念車 VOYAHi-Land 全球首發(fā)。

  東風(fēng)汽車集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、黨委書記竺延風(fēng)在發(fā)布會(huì)上表示:“東風(fēng)公司致力于將嵐圖打造成為中國(guó)高端新能源乘用車的領(lǐng)先者 ”。

  嵐圖首款概念車 VOYAH i-Land 在發(fā)布會(huì)上首次亮相，并制定了未來(lái) 3-5 年的發(fā)展規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)覆蓋轎車、SUV、MPV 以及跨界車、高性能車等各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。從 2021 年起，嵐圖每年將向市場(chǎng)投放不少于一款新車型。

  但是在這個(gè)時(shí)候，特斯拉已經(jīng)在中國(guó)國(guó)產(chǎn)，隨著上海超級(jí)工廠產(chǎn)能的提升，特斯拉電動(dòng)汽車在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷量也不斷提升，7月份超過(guò)11000輛。

  分析師預(yù)計(jì)，隨著上海超級(jí)工廠產(chǎn)能的提升，到2022年，特斯拉電動(dòng)汽車在中國(guó)市場(chǎng)的銷量，有望占到其全球銷量的40%。

  國(guó)產(chǎn)電動(dòng)車品牌蔚來(lái)汽車也獲得了來(lái)自銀行的資金支持。六家銀行將向蔚來(lái)中國(guó)提供104億元人民幣綜合授信，以支持蔚來(lái)中國(guó)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。

  8月3日，蔚來(lái)宣布7月銷量數(shù)據(jù)為3533臺(tái)，同比增長(zhǎng)322.1%，創(chuàng)單月歷史新高;1-7月累計(jì)交付17702臺(tái)。

  嵐圖這個(gè)時(shí)候才啟動(dòng)項(xiàng)目，已經(jīng)不占先機(jī)。

  汽車行業(yè)分析師張翔認(rèn)為，如果在高端品牌中，特斯拉與蔚來(lái)在第一梯隊(duì)，領(lǐng)克與WEY在第二梯隊(duì)，那么嵐圖就在第三梯隊(duì)。如果嵐圖想發(fā)展，在研發(fā)和市場(chǎng)推廣方面肯定需要巨量的資金。說(shuō)白了就是要有一個(gè)燒錢的階段。這兩點(diǎn)做不好高端就無(wú)從談起。本身它起步就晚了，如果資金上面再跟不上的話那么確實(shí)比較像空談。所以融資是目前嵐圖面對(duì)的最大問(wèn)題。